Penghimpunan Dana IPO di Asia Tenggara Anjlok pada 2022

Liputan6.com, Jakarta - Dana yang dihimpun dari pencatatan saham perdana atau listing di Asia Tenggara turun 52 persen pada 2022 dibandingkan tahun lalu. Hal itu diungkapkan melalui data dari Deloitte.

Mengutip CNBC, Rabu (16/11/2022), dana penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) yang dikumpulkan oleh perusahaan-perusahaan di wilayah tersebut mencapai USD 6,3 miliar atau Rp 98,27 triliun (asumsi kurs Rp 15.599 per dolar AS) dari periode Januari hingga 11 November, menurut perusahaan konsultan manajemen tersebut. Itu jauh lebih rendah dari USD 13,3 miliar yang dikumpulkan sepanjang 2021.

Jumlah pencatatan saham pada 2022 juga menurun dari 152 pada 2021 menjadi 136 year-to-date (ytd). Laporan tersebut mengamati enam negara, yaitu Singapura, Indonesia, Thailand, Vietnam, Filipina, dan Malaysia.

Temuan juga mengungkapkan hanya delapan perusahaan besar dan menengah yang terdaftar pada 2022, kurang dari setengah dari 19 perusahaan besar dan menengah yang terdaftar pada 2021.

Perusahaan besar didefinisikan sebagai perusahaan dengan kapitalisasi pasar di atas USD 1 miliar, sedangkan perusahaan menengah adalah perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara USD 500 juta hingga USD 1 miliar.

Aktivitas IPO di Asia Tenggara lebih rendah tahun ini, dengan hanya dua IPO blockbuster, GoTo Indonesia yang mengumpulkan USD 1,1 miliar dan Thai Life Insurance dengan USD 1 miliar.

Hal ini bisa berarti perusahaan besar bertahan dan menunda listing untuk mengantisipasi kondisi pasar yang lebih baik, kata Deloitte.

Tahun lalu, ada IPO perusahaan e-commerce Indonesia Bukalapak senilai USD 1,5 miliar pada Agustus, serta tiga IPO raksasa di Thailand.

Kemudian, cabang ritel konglomerat minyak negara Thailand, PTT Oil and Retail Business (PTTOR) mengumpulkan USD 1,6 miliar pada Februari, perusahaan keuangan mikro Ngern Tid Lor mengumpulkan USD 1,4 miliar pada bulan Mei, sementara produser dan distributor konten media hiburan The One Enterprise mengumpulkan USD 118 juta pada November.

Bursa saham di New York terjun bebas bersamaan bursa di Asia, Eropa, Amerika Latin, dan wilayah-wilayah lain. Hal ini menguatkan kembali kekhawatiran terjadinya kembali resesi, setelah penguatan Wall Street selama 11 tahun dan di tengah perlambatan e...

2 dari 4 halaman

Indonesia Memimpin dengan Jumlah IPO Terbanyak

Pasar Saham di Asia Turun Imbas Wabah Virus Corona — Seorang wanita berjalan melewati layar monitor yang menunjukkan indeks bursa saham Nikkei 225 Jepang dan lainnya di sebuah perusahaan sekuritas di Tokyo, Senin (10/2/2020). Pasar saham Asia turun pada Senin setelah China melaporkan kenaikan dalam kasus wabah virus corona. (AP Photo/Eugene Hoshiko)

Hambatan ekonomi makro seperti kenaikan tingkat inflasi global dan suku bunga telah memperlambat momentum yang terlihat pada 2021.

"Sebelum pandemi COVID-19, kegiatan IPO berjalan seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan PDB. Namun, terjadi kebalikannya dalam dua tahun terakhir,” kata Tay Hwee Ling, pemimpin penasihat acara disruptif, Deloitte Asia Tenggara dan Singapura dalam konferensi media hari Selasa.

Dia menambahkan ini terjadi meskipun negara-negara membuka kembali perbatasan mereka. Berdasarkan hitungan kesepakatan, Indonesia memimpin di kawasan dengan 54 perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia dari Januari hingga minggu kedua November. Malaysia menempati urutan kedua dengan 31 IPO, disusul Thailand dengan 28 IPO.

GoTo Indonesia, entitas gabungan dari Gojek dan Tokopedia, mengumpulkan USD 1,1 miliar dalam IPO bulan April yang ditandai sebagai IPO terbesar ketiga di Asia dan terbesar kelima secara global tahun ini. IPO GoTo sendiri mencapai 47 persen dari total dana yang terkumpul di pasar saham Indonesia, menurut perhitungan CNBC berdasarkan angka Deloitte.

3 dari 4 halaman

Thailand Memimpin dengan Perolehan Dana IPO

Rudal Korea Utara Bikin Bursa Saham Asia Ambruk — Orang-orang berjalan melewati sebuah indikator saham elektronik sebuah perusahaan sekuritas di Tokyo (29/8). Bursa saham Asia turun setelah Korea Utara (Korut) melepaskan rudalnya ke Samudera Pasifik. (AP Photo/Shizuo Kambayashi)

Dengan jumlah yang terkumpul, Thailand menduduki puncak klasemen, menyumbang 39 persen dari jumlah yang terkumpul dari 28 penawaran di Asia Tenggara sebesar USD 2,5 miliar, didorong oleh listing Thai Life Insurance dengan perolehan USD 1 miliar dan produsen daging Betagro Public Company Limited dengan perolehan USD 555 juta . Indonesia menempati posisi kedua dengan dana USD 2,3 miliar, diikuti oleh Malaysia USD 681 juta.

Thailand dan Indonesia menyumbang 75 persen dari total dana yang terkumpul di seluruh Asia Tenggara.

Bursa Malaysia mengumpulkan IPO USD 681 juta sepanjang tahun ini, dibandingkan dengan USD 337 juta sepanjang 2021. Di sisi lain, bursa lain seperti, Singapura, Filipina, dan Vietnam mengalami penurunan jumlah kesepakatan dan dana yang terkumpul.

Pada 2022, valuasi teknologi dan volume kesepakatan menyusut di sebagian besar tahap investasi karena kondisi pasar yang tidak dapat diprediksi seperti kenaikan suku bunga, menurut sebuah laporan oleh platform analitik CB Insights. Investor, yang menjadi lebih berhati-hati, berinvestasi dalam transaksi yang lebih sedikit dan lebih kecil.

4 dari 4 halaman

Tantangan

Sementara tantangan ada di depan, Asia Tenggara memiliki proporsi anak muda yang tinggi, dan di sebagian besar lokasi, investor ritel aktif, yang berarti ekonomi dan bisnis akan tumbuh. Hal itu diungkapkan oleh Tay.

Lebih dari separuh populasi Asia Tenggara berusia di bawah 30 tahun, menurut Dana Moneter Internasional (IMF). Kaum muda berpotensi mendorong ekonomi bergerak maju.

Mengenai prospek tahun yang tersisa hingga 2023, Tay mengatakan Deloitte optimis dengan hati-hati.

“Masih ada ruang untuk pertumbuhan yang tinggi di Asia Tenggara, karena kawasan ini bangkit dari krisis Covid-19. Kami memperkirakan aktivitas IPO akan mengalami pasang surut siklus, karena pasar melakukan kalibrasi ulang dari pola pikir pandemi ke ‘pemrograman reguler,” kata dia.

Sementara valuasi mungkin secara umum lebih rendah untuk perusahaan teknologi sekarang, tambahnya, mereka yang memiliki fundamental bisnis yang kuat dan kemampuan untuk membuktikan profitabilitas masih dapat mencapai valuasi pasar yang optimal dan mendapatkan keuntungan dari pasar modal.